首页 > 股票资讯 > 近100亿理财保险等着赔付。天安财产保险集资渡过难关

近100亿理财保险等着赔付。天安财产保险集资渡过难关 wind数据

来源:股票资讯 作者:佚名 浏览量:147

近日,习水披露其子公司天安财产保险股份有限公司(以下简称“天安财产保险”)减持兴业银行股份,完成股权收益权回购。经过几轮减持,天安财险已经清仓了兴业银行的股份。

值得一提的是,降价背后,天安财险550亿元的财险赔付压力凸显。《经济导报》记者注意到,今年1-4月,缴纳的金融保险超过400亿元,5-7月,应缴纳59.64亿元。在随后的8月至12月,天安财产保险仍有94.57亿元要支付。

增加资金来源

8月14日,天安财产保险通过习水股份披露,今年6月4日至8月13日通过大宗交易和集中竞价方式出售兴业银行股份4.978亿股,占兴业银行股份总数的2.396%。本次交易完成后,天安财产保险不再持有兴业银行股份。

事实上,天安财产保险清仓蓝筹股并非偶然。

今年5月,习水股份在回复上交所查询时披露,由于5月份资产处置支付进度低于预期,天安财产保险提出向董事会提交议案,要求董事会授权管理层根据债务侧现金流需求与资产侧现金流供给的匹配,如理财保险赎回、外部融资到期等,通过出售兴业银行股份增加资金来源。

天安财产保险是通过清算兴业银行的股份来到渡劫的,兴业银行今年已经出现多次。

2019年2月15日至2月25日,天安财产保险通过大宗交易减持兴业银行3.415亿股;

2月27日通过集中竞价减持兴业银行700万股。通过上述对兴业银行股权的减持,天安财产保险套现了大量现金。

同时,天安财产保险还于3月份将其持有的兴业银行4.978亿股股份对应的收益权转让给华夏人寿保险股份有限公司,转让总价为87.88亿元,以补充公司的流动性需求。

在该公告中,天安财产保险透露,截至8月8日,公司已按照约定向华夏人寿支付了全部购房款及利息1.5亿元。

财务管理风险

流动性紧张“原罪”

天安财产保险之所以费这么大劲“集资”,是因为今年天安财产保险面临着缴纳超过550亿元的金融保险的压力。

据披露,截至2018年12月31日,天安财产保险理财保险余额为人民币566.35亿元。其中,2019年1-4月,缴纳金融保险404.8亿元。

关于上述问题,上交所曾向天安财产保险母公司习水有限公司发出询证函。

据悉,为应对超过400亿元的金融保险赔付,天安财产保险主要通过信托产品提前到期、房地产投资项目处置、定期存款提前支取、兴业银行股权投资基金、股权等资产收益权转让融资等方式提供资金。

其中,天安财产保险通过出售债券、股票、基金、房地产等资产释放112.85亿元;通过信托产品提前清算、银行存款提前支取等方式筹集资金142.99亿元;卖出回购投资146.18亿元。

所谓金融保险,其实是非寿险投资产品。对于天安财产保险来说,投资业务曾经让它大放异彩。凭借其激进的管理风格,投资产品对应的投保人储蓄和投资资金收入从2013年获批会展业时的0.2亿元增加至2016年的2,474.81亿元,2014年和2015年分别为259.26亿元和1,266.99亿元。

监管部门限制中短期业务规模后,天安财产保险2017年和2018年的投保人储蓄和投资基金分别暴跌至1702.49亿元和566.35亿元。近年来巨大的支付压力凸显出来。

从5月到7月有一个现金流缺口

在1月至4月的赎回高潮后,天安P&C保险仍然无法“呼吸”,因为下半年仍有赎回数十亿金融保险的压力。

数据显示,天安财产保险今年5月至12月需赔付154.21亿元;2020年赎回压力将逐渐减小,金额为16.44亿元。

根据天安财产保险计划,将通过出售投资性房地产、提前终止信托产品、处置其他无固定期限资产等方式补充资金。,从而满足金融保险赎回和外部融资还款的资金需求。

据了解,截至2019年4月30日,天安财产保险除兴业银行外的主要投资资产为集体信托产品355.73亿元,股权投资基金180.70亿元,股票投资19.84亿元,债券投资10.24亿元,货币资金16.46亿元。

天安产险虽然可以赎回,但短期内还是有一定差距的。

天安财产保险在5月份回复上交所时坦言,“不考虑没有明确到期的资产,公司在2019年5月至7月期间,资产与负债累计存在现金流缺口。”

《经济导报》记者注意到,天安财产保险5月份的理财保险赎回金额为26.65亿元,但当月没有到期的集合信托产品,因此赎回金额完全公开;6月份其金融保险赔付金额19.43亿元,金融资产出售回购还款金额达到115.01亿元。而到期的集体信托仅减少天安财产保险现金流缺口21.85亿元,当月主要资产和主要负债的现金流匹配指数为-112.6亿元。

截至今年7月,天安财产保险总价值96.25亿元的集合信托产品到期,足以覆盖本期金融保险赎回所需的13.55亿元。直到那时,主要资产和主要负债的月度现金流指标才变为正值。

但其累计主要资产负债截至7月份的现金流量指标仍为负值,达到-56.56亿元。随着8月份价值近92亿元的集合信托产品到期,天安财产保险有望好转。

标签:

相关股票